近幾(ji)年，在全球碳(tàn)中和的宏觀(guan)背景下，新能(neng)源汽車市✂️場(chǎng)迎來爆發式(shì)增長，帶動動(dòng)力電池裝車(che)量持續提升(sheng)。

新能源汽車(chē)融彙新能源(yuan)、新材料、互聯(lian)網、大數據、人(rén)工智能等多(duo)⚽種技術，正推(tui)動汽車從單(dān)純的交通工(gōng)🔞具向移動智(zhi)能📱終端、儲能(néng)單元和數字(zi)空間轉變。動(dong)力電池作爲(wei)新🈚能源汽車(chē)的核㊙️心部件(jiàn)，占新能源汽(qi)車總成本🈲的(de)40%左右，随着新(xīn)能源汽車滲(shen)透率的逐步(bù)提升，動力電(diàn)池将發展空(kōng)間廣闊，預計(ji)2025年之後的市(shi)場規模超萬(wàn)億，未來五到(dào)十年将是動(dòng)力電池的黃(huang)金發展時期(qi)。

一、碳中(zhong)和背景下，新(xin)能源汽車已(yi)成爲行業發(fa)展主線

随着(zhe)全球能源危(wēi)機和環境污(wū)染問題日益(yi)突出，新能源(yuan)汽📱車🌈行業的(de)發展受到高(gāo)度重視，加大(dà)新能源汽車(chē)的研發生産(chǎn)力度已經在(zài)全球範圍内(nei)形成共識。近(jin)年來，各國🆚政(zheng)府相繼将燃(rán)油車禁售提(ti)上議程，我國(guo)也已開始研(yán)究停止生産(chǎn)✍️銷售傳統能(neng)源 汽車的時(shi)間表，新能源(yuan)汽車取代燃(rán)油汽車已成(cheng)爲必然趨勢(shì)。

從全球來看(kàn)，世界各主要(yào)經濟體相繼(ji)提出“碳達峰(fēng)、碳中和”方💃案(an)。歐盟已制定(ding)嚴苛的綠色(sè)經濟複蘇計(jì)劃，2021年㊙️起對所(suǒ)有新車♌實施(shī)二氧化碳排(pái)放量不超過(guò)📞95g/km的規定，同時(shí)歐盟委員會(huì)計劃要求新(xīn)車和貨車的(de)排放量從2030年(nián)起下降65%，從2035年(nian)開始下降100%，并(bìng)且歐洲各大(dà)車企也最遲(chí)将于2035年前停(ting)止銷售燃油(yóu)車型。

從國内(nèi)來看，我國已(yi)提出“雙碳目(mù)标”，将大力發(fā)展新能源交(jiāo)🔴通方式，根據(jù)2025年12月1日國務(wu)院辦公廳發(fā)布《新能源汽(qì)車産業發展(zhǎn)規劃（2021-2035年）》，到2025年(nián)，純電動乘用(yòng)車新🌈車平均(jun1)電耗降至12.0千(qian)瓦時/百公裏(lǐ)，新能源汽車(chē)新車銷售量(liang)達到汽車新(xin)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼車銷售總量(liang)的20%左右。到2035年(nian)，純電動汽車(chē)将成爲新銷(xiāo)售車輛的主(zhu)流，将爲世界(jie)經濟發展注(zhù)入新動能。

根(gen)據工信部指(zhi)導編制的《節(jie)能與新能源(yuán)汽車技術路(lu)🐇線圖2.0》，2025年新🐕能(neng)源汽車占汽(qì)車總銷量的(de)比重達到20%，2030年(nian)新能源汽車(che)在總銷量⚽的(de)占比達到40%左(zuǒ)右，2035年新能源(yuan)汽車銷量占(zhan)國内汽車市(shì)場😘銷量的50%以(yi)上。同時混動(dong)新車的🆚占比(bǐ)也将在2030年達(da)到傳統能源(yuán)乘用車的🌏75%以(yǐ)上，2035年混動⭕及(ji)新能源汽車(che)在傳統能⁉️源(yuan)乘用車中的(de)占比将達到(dao)100%。《總路線2.0》預測(cè)2030年🌈新能源汽(qi)車銷量将超(chāo)過3000萬輛，2035年新(xin)能源汽車銷(xiāo)量将達到4000萬(wàn)輛以上。

二、受(shòu)益于新能源(yuan)汽車的快速(sù)發展，動力電(dian)池市場❤️規模(mo)㊙️持續擴大

新(xin)能源汽車産(chǎn)銷量同比均(jun)繼續保持高(gāo)速增長，同比(bi)增速持續❄️顯(xian)著領先行業(ye)。根據工信部(bù)數據，2021年我國(guo)新😘能源汽車(che)銷量🙇🏻達到352萬(wan)輛，同比增長(zhang)160%；根據乘聯會(hui)數據，2021年新能(néng)源汽車國内(nèi)零售滲透率(lü)14.8%，其中12月滲透(tòu)率達22.6%，已超過(guo)《新能源汽車(chē)産業發展規(guī)劃》中制定的(de)2025年達到20%滲透(tòu)率的目标。

根(gen)據中國汽車(che)動力電池産(chǎn)業創新聯盟(meng)數據，2021年，我國(guo)動力電池産(chan)量爲219.7GWh，同比增(zēng)長163.4％；銷量爲186GWh，同(tong)比增長182.3％；裝🙇‍♀️車(che)量♊爲154.5GWh，同比增(zeng)㊙️長142.8%。根據SNE數據(ju)，2021年全球各國(guo)注冊的電🚩動(dòng)汽車電池電(dian)量總量🌈爲296.8GWh，同(tóng)比增長102.2%，環比(bǐ)上漲37.3%。

三、中日(ri)韓企業占據(jù)全球動力電(diàn)池市場的主(zhu)要份額

從頭(tou)部企業來看(kan)，全球動力電(diàn)池廠商主要(yao)集中在中日(rì)韓三國。根據(jù)SNE Research發布的2021年全(quan)球動力電池(chi)裝機量🏒排行(hang)榜，中國廠商(shang)6家、韓國3家、日(ri)本1家，前十名(ming)分别爲🏃‍♂️：甯德(de)時代、LG新能源(yuan)、松下、比亞迪(dí)、SK On、三星SDI、中創新(xīn)航（中航锂電(dian)）、國軒高科、遠(yuǎn)景動力、蜂巢(chao)能源。

2021年，甯德(dé)時代在動力(li)電池領域的(de)全球裝機量(liang)達到96.7GWh，市🌐場占(zhàn)有率爲32.6%，位列(liè)全球第一，這(zhe)是甯德時代(dài)連續第五♉年(nián)登上全球最(zui)大動力電池(chí)企業的寶座(zuò)，與2020年相比，其(qí)市場份☔額增(zēng)加了8個百分(fen)點；韓國LG新能(neng)源排名第二(er)，2021年動力電池(chi)裝機量爲60.2GWh，市(shi)場占有🔞率爲(wei)20.3%，是甯德時代(dai)最大的競争(zhēng)對手；日本松(song)下排🏒名三，2021年(nian)動力電池裝(zhuang)機量爲36.1GWh，市場(chǎng)占有率爲❗12.2%。

全(quan)球動力電池(chí)公司行業集(ji)中效應十分(fèn)明顯，2019—2021年，前🐅三(sān)家🚶‍♀️企業合計(jì)占市場比例(lì)分别爲63%、66%、65%；前十(shi)家企業所占(zhàn)市場份額也(ye)保持在90%以上(shàng)。

我國在動力(lì)電池方向具(ju)有明顯優勢(shi)，2021年我國動力(lì)🌈電🚶‍♀️池👉廠商裝(zhuang)機量占據全(quan)球50%左右的市(shì)場份額，且我(wǒ)國在動力電(dian)池主要材料(liao)供應鏈正負(fu)極，隔膜、電解(jiě)🔅液、配套齊全(quán)，可以進行完(wán)全獨立的設(she)計和量産，在(zai)😘全球汽車行(hang)業電氣化的(de)變革浪潮中(zhong)，動力電池行(hang)業相關企業(ye)将會明顯受(shòu)益。

四、在電池(chí)技術路線上(shàng)，磷酸鐵锂和(hé)三元锂電各(ge)具優勢，在現(xian)階段仍是市(shì)場主流

2021年，我(wǒ)國磷酸鐵锂(li)電池裝車量(liang)爲79.8GWh，同比增長(zhang)227.4%，占總裝車量(liàng)的51.7%；三元電池(chí)的裝車量爲(wèi)74.3GWh，同比增長91.3%，占(zhan)總裝車量的(de)48.1%。兩種主流路(lu)線，占到總裝(zhuang)車量的99.8%。

從發(fā)展曆程看，磷(lin)酸鐵锂的裝(zhuang)機量份額經(jing)曆了一段先(xiān)下降後增長(zhang)的階段。2014年和(he)2015年間，磷酸鐵(tie)锂電池在新(xin)能源乘用車(chē)市場上一度(dù)占據主導地(di)位；之後受到(dào)政👅策補貼的(de)影響，三元锂(lǐ)🐉電池裝機量(liang)從2016年起占據(jù)市場主導地(di)位；進入2020年以(yǐ)🌈後，随着甯☁️德(dé)時代CTP技🔞術發(fa)展，比亞迪電(diàn)池的推出，針(zhen)對高能✨量密(mi)度電池（如三(sān)元锂電池）補(bǔ)貼的下降和(he)三元锂材料(liào)電池安全性(xìng)問題日益明(ming)顯，磷酸鐵锂(lǐ)電池市場份(fen)額重新超越(yuè)三元锂電池(chi)。

目前，動力電(diàn)池技術路線(xian)主要分爲磷(lin)酸鐵锂、三元(yuán)材料，其使用(yòng)場景各有不(bú)同，不存在技(ji)術上的優劣(liè)替代關系🔴。其(qí)中，磷酸鐵锂(li)電池憑借較(jiao)高的安全性(xìng)能、出色🈲的循(xún)環🍉性能、較低(dī)的成本，早期(qi)主要應用于(yú)新能源商用(yong)車，在近👉幾年(nián)，乘用🆚車磷酸(suān)鐵锂電池出(chu)貨量亦快速(sù)增長；三元材(cai)料電池憑借(jiè)🔞能量密度高(gāo)⭐、抗低溫、倍率(lǜ)性㊙️能高的優(yōu)勢，主🤞要應用(yòng)于新能源乘(chéng)用車。

行業分(fen)析師曾佑鵬(peng)認爲，近兩年(nian)受國内新能(neng)源汽車補貼(tie)👣政💜策逐步退(tuì)出的影響，三(sān)元锂電池憑(píng)借更高能量(liàng)密度獲得政(zhèng)策補貼的優(you)勢有所減弱(ruo)，疊加未來幾(ji)年電化學儲(chu)能領域對磷(lin)酸鐵锂電池(chi)的市場需求(qiú)上揚，使得磷(lín)酸鐵锂電池(chi)産量增速超(chao)過三元锂電(diàn)池；全國乘聯(lian)會秘書長崔(cuī)東樹認爲，與(yǔ)需要钴、鎳等(děng)價格高企且(qiě)相對稀缺金(jīn)屬的三元锂(lǐ)🈚電池相比，磷(lín)酸鐵锂電池(chí)成本更低，尤(you)其在锂電正(zhèng)極、負極、電解(jie)液等原材料(liao)🛀齊漲價的當(dang)下，其規☎️模化(hua)生産的成本(běn)壓力相對較(jiao)小。但崔東樹(shù)同時指出，從(cong)材料🈲角度看(kàn)，目前磷酸鐵(tie)锂電池能量(liang)密度已🏃🏻無太(tai)多上🙇🏻升空間(jian)，很可能限制(zhì)其未來的應(ying)用場景；中國(guó)科學院電🌍工(gōng)研究所教授(shòu)陳永翀認✨爲(wèi)💛，未來新能源(yuan)汽車市場預(yù)期💃🏻将更加細(xì)分，在短程低(di)速或中短程(cheng)電動車市場(chǎng)中，磷酸鐵锂(li)🈚電池很可能(neng)維⛱️持主流地(dì)位，但👅對長程(chéng)或其他用途(tu)車輛而言，三(sān)元锂☀️電池也(ye)有望維持一(yi)定優勢。

筆者(zhě)認爲，在沒有(you)重大技術創(chuàng)新商用前，磷(lin)酸鐵锂和三(san)元锂電技術(shù)路線将并存(cun)發展，其中磷(lín)酸鐵锂依托(tuō)安全性能和(he)循環充電優(yōu)勢，更多發展(zhan)低端車👉型和(hé)儲能方向；三(sān)元锂電将更(geng)多往高鎳方(fang)向發展，憑借(jie)其更高能量(liàng)密🆚度、耐低溫(wen)🐕性能，占領高(gao)端車型市場(chang)。

五、鈉離子電(diàn)池、高鎳三元(yuán)锂離子電池(chi)和固态電解(jie)質🆚電池是未(wei)💚來動力電池(chi)的重要發展(zhǎn)方向

随着動(dong)力電池的需(xū)求量日益增(zēng)加，動力電池(chi)生産企業也(yě)在尋找未來(lai)動力電池的(de)發展方向，以(yi)目前已經公(gong)布的研究路(lù)徑來看，鈉離(lí)子電池、高鎳(niè)三元锂離子(zi)電池和固态(tai)電解質電池(chi)是廠商主要(yào)選擇的技術(shu)發展路徑。

鈉(na)離子電池原(yuan)材料儲量豐(feng)富，生産效率(lǜ)快，性能與💛市(shì)場上锂離🧑🏽‍🤝‍🧑🏻子(zǐ)電池沒有明(míng)顯差異，可以(yi)有效降低動(dòng)力電池生産(chǎn)成本。甯德時(shi)代在2025年12月1日(rì)發布鈉離子(zǐ)電池💔，相較于(yú)锂離子電池(chí)，鈉離子電池(chi)具有更低的(de)成本而且在(zài)儲運方面具(jù)有🔴巨大優勢(shì)。鈉離子電池(chí)在原理與結(jié)構上與锂離(lí)子電池十💚分(fèn)相似，僅在材(cái)料的選擇上(shàng)存在差異，鈉(na)離子電池生(shēng)産線可以沿(yan)用锂離子電(diàn)池生産線。目(mù)前鈉離子電(dian)池初步應用(yòng)于儲能和低(di)速動力領域(yu)，随着甯德💃時(shi)代發布鈉離(lí)子動力電池(chí)，鈉離子電池(chí)應在動力領(lǐng)域向替代锂(li)離子電池又(you)邁進了一步(bu)。

鈉離子電池(chí)具有高能量(liang)密度，高倍率(lǜ)充電，優異的(de)熱穩定性，良(liáng)好的低溫性(xìng)能和高集成(cheng)效率等優勢(shi)。電芯🏃🏻單體🐪能(néng)量密度達到(dào)160Wh/kg；常溫充電15分(fèn)鍾，電池容量(liàng)可以達✂️到80%以(yi)上；在-20℃低溫環(huan)境中，放電保(bǎo)持率可以達(dá)到90%以上；系統(tong)集成效率可(kě)以達到80%以上(shang)。根據甯德時(shi)代公布的研(yan)☔究計劃，下一(yi)代鈉離子電(diàn)池的研發目(mu)📱标是200Wh/kg以上。

高(gao)鎳三元锂電(dian)池是以動力(lì)電池中鎳含(hán)量爲主要判(pan)斷标準，主要(yào)包括6系、8系三(san)元锂電池，甚(shen)至是正在研(yán)究的9系三元(yuan)锂電池，在中(zhōng)高端新能源(yuán)乘用車上有(you)廣闊應用前(qián)✔️景，在未❤️來解(jiě)決🏒安全性的(de)前提下，中高(gao)端乘用車動(dong)力電池能量(liang)密度将有質(zhi)的飛躍。高鎳(niè)三元锂電池(chí)較高能量密(mì)度帶來的優(yōu)勢将驅動即(ji)使在單位成(chéng)本價格依舊(jiu)高于的情況(kuang)下，實現綜合(hé)成本接近磷(lín)酸鐵锂電池(chí)。目前全球主(zhu)要動力電🤩池(chí)生産廠商在(zai)高鎳電池研(yán)發上均有🐪布(bu)局。

固态電解(jie)質電池在安(an)全性，穩定性(xìng)，循環壽命額(e)能量密度等(deng)方面具有巨(jù)大優勢，有望(wang)解決安全問(wen)題。使用🌐固态(tai)電解質代替(ti)當前锂電池(chi)中的易燃電(diàn)解質溶液，可(ke)以更安全密(mi)✔️集地儲存能(néng)量，使用固态(tài)電解質将減(jian)少對銅和❄️鋁(lǚ)的需求💋，不再(zài)對隔膜和液(ye)态☀️電解液産(chan)生依賴，但目(mù)前也存在着(zhe)技術不成熟(shu)，生🈲産成本高(gao)昂，關🏃鍵材料(liao)制備困⛹🏻‍♀️難等(děng)缺陷，但固态(tai)電解質電池(chí)🔞可以有效減(jian)少動力電池(chi)組體積，保障(zhàng)動力電池安(ān)全，商業化前(qián)景廣闊，未來(lái)必定成爲主(zhu)流💞研究方向(xiang)。

整體來看，全(quán)球新能源汽(qi)車發展勢頭(tóu)明确且強勁(jin)❄️，随着🌈新能源(yuán)汽車滲透率(lǜ)和銷量的持(chi)續提升，動力(li)電池作爲新(xin)能🍓源汽🥰車的(de)🔴“心髒”，将迎來(lai)廣闊的市場(chang)空間和❄️黃金(jīn)發💰展時期；在(zai)技術😄上路線(xiàn)方面，一定時(shí)期内磷酸鐵(tiě)锂和三元锂(li)電将并存發(fā)展，長期來看(kàn)鈉離子電池(chí)🧑🏾‍🤝‍🧑🏼、高鎳三元锂(lǐ)離子電池和(hé)固态電解質(zhì)電池有望脫(tuō)☂️穎而出，實現(xian)電池性能質(zhi)的突破。